상해에서 공연하던 상복 서커스단은 일본의 중국 침공으로 인해 불가피하게 광주로 피난을 간다. 곡예 묘기의 일인자인 의동 또한 단장의 가족들과 함께 광주로 오지만 도움을 받아야 했던 숙부가 누명을 쓰고 감옥에 갖혀 있다는 사실을 알게 된다. 광주의 범죄조직을 이끌고 있는 용은 불법으로 아편을 생산 밀매하기 위해 담배공장을 인수한다. 단장의 사위인 의천은 공장에서 일하며 자신도 모르는 사이에 아편 중독자가 되고 용의 부하들에 의해 참혹하게 살해된다. 의동은 단장의 가족들과 함께 그들이 가진 묘 기를 이용하여 범죄조직과의 정면 대결을 불사하는데.